Döviz ve Altın Kurlarındaki Değişiklikler Nasıl Analiz Edilir?

Altın ve döviz kurları, finansal dünyada en çok takip edilen kurların başında gelir. Hem küçük hem de büyük yatırımcılar için döviz ve altın kurlarındaki değişimin takibi, analizi önemlidir. Çünkü bu kur değişimleri yatırımların doğru zamanda yapılması ya da yatırım stratejilerinin revize edilmesi gibi hususlarda önemli sinyaller verir. Elbette bu sinyallerin doğru okunması ya da bir başka deyişle doğru analiz edilmesi de şarttır. İlerleyen dönemlere dair doğru yatırımlar yapabilmenin ön koşulunun doğru analizler olduğu bilinmelidir.

Yatırımcılar için risklerin belirlenmesi ve yatırımların doğru zamanda, doğru şekilde yapılması gibi konularda adeta bir yol haritası sunan analiz tekniklerinin iyi bilinmesi gerekiyor. Doğru analizin ön koşulu ise piyasaları ya da kurları etkileyen unsurların bilinmesidir.

Döviz Kurlarını Etkileyen Faktörler Neler?

En genel tanımıyla döviz kuru, bir ülkenin para biriminin diğer ülkelerin para birimleri karşısındaki değeridir ve döviz kurları günümüzde çok sayıda unsurdan etkilenir. İşte o unsurlar arasında ön plana çıkanlar…

Faiz Oranları

Döviz kurları üzerine en etkili olan faktörlerden birisi faiz oranlarıdır. Merkez Bankası tarafından uygulanan faiz oranlarının yüksek olması yatırımcıların ülkenin para birimine olan ilgisini artırabilir. Bunun nedeni ise ülke para biriminin getirisinin de yüksek olmasıdır. Faiz oranlarının düşmesi durumunda da yatırımcıların ilgisi bir başka yatırım kanalına kayabilir. Dolayısıyla döviz kurları, uygulanan faiz oranlarından etkilenebilir.

Enflasyon

Ülkelerde finansal tabloyu doğrudan etkileyen enflasyon oranlarının döviz kurlarını da etkilemesi muhtemeldir. Bir ülkenin para biriminin satın alma gücü, enflasyon oranlarıyla açıklanır. Enflasyon yüksek olduğunda ülke para biriminin değeri düşer çünkü satın alma gücü de düşmüş olur. Güçlü para birimlerine sahip ülkelere baktığınızda bu ülkelerde enflasyon oranlarının düşük olduğunu görebilirsiniz. Kısacası yatırımcılar döviz kurlarını analiz ederken enflasyon oranlarına da dikkate almalıdırlar.

İhracat - İthalat Dengesi

Ülkelerdeki ihracat ve ithalat dengesi, döviz taleplerinde belirleyici faktörlerden bir diğeridir. Eğer ithalat fazlaysa dövize olan talep artar ve bu da ülkenin para biriminin değer kaybetmesine neden olur. Ticaret dengesinin döviz kurları üzerinde önemli seviyede etkili olduğunun altını çizmeliyiz. Döviz kuru analizi yapacak olanların, ülkenin dış ticaret verilerine göz atması önerilir.

Jeopolitik Olaylar

Önemsiz gibi görünse de aslında ülkelerdeki jeopolitik olayların da döviz kuru üzerinde etkisi vardır. Terör saldırıları, savaş kararları, siyasi dünyada belirsizliklerin olması gibi hususların döviz kurlarına yansıdığını göz önünde bulundurmak gerekir. Dolayısıyla döviz kuru analizlerinde mutlaka ülkelerin jeopolitik olaylara ne oranda sahne olduğunu da dikkate almak gerekir.

Altın Fiyatlarını Etkileyen Faktörler Neler?

Tıpkı döviz kurları gibi altın kurları da çeşitli unsurlardan etkilenir ve fiyatlarda dalgalanmalar olabilir. Finans dünyasında aslında altın güvenli bir liman olarak görülebilir ancak bu durum fiyatların etkilenmediği anlamına gelmez. Altın fiyatlarını etkileyen faktörler arasında ön plana çıkanlar şöyledir:

Dolar Fiyatı

Öncelikle ABD doları ile altın fiyatlarının ters orantılı seyretmeye eğilimli olduğunu belirtmeliyiz. Çoğu zaman ABD dolarının değer kazanması, altın fiyatlarının gerilemesine neden olur. Bu nedenle altın fiyatı analizi yaparken mutlaka döviz kurlarına ve özellikle de dolar kurlarına bakılmalıdır.

Enflasyon ile Faiz Oranları

Ülkede enflasyona yönelik baskılar yükseldiğinde altın değer kazanır ve bunun nedeni altının yatırımcılar tarafından finans piyasalarında enflasyona karşı bir koruma aracı olarak görülmesidir. Enflasyon oranlarında ve faiz oranlarında dalgalanmaların fazla olduğu zamanlarda da altın yatırımcılar için daha güvenli bir yatırım aracı formu kazanabilir.

Merkez Bankalarının Altın Rezervleri

Elbette merkez bankalarının altın rezervleri de fiyatları etkiler çünkü arz ile talep dengelerini etkileyen bir faktördür. Eğer altın analizi yapılacaksa merkez bankalarının altın rezervleri ve fiyat politikalarına dair güncel bilgilere bakılmalıdır.

Jeopolitik Durum

Tıpkı döviz kurlarında olduğu gibi altın fiyatlarında da jeopolitik durumun ve özellikle de belirsizliklerin dalgalanmalara neden olabileceği bilinmelidir. Jeopolitik anlamda piyasalarda belirsizliklerin hâkim olduğu dönemlerde yatırımcılar genellikle güvenli olan yatırım araçlarına yönelir. Arz ve talep dengesi bu durumdan etkilenir ve haliyle fiyatlarda da değişimler meydana gelir.

Kurlardaki Değişikliklere Dair Analiz Yöntemleri

Finans dünyasında altın ve döviz kurlarındaki analizlerde iki yöntem kullanılır. Bu yöntemlerin ilki temel analiz ve diğeri de teknik analiz adını taşır.

Temel Analiz

Temel analizde fiyatı etkileyen nicel faktörler incelenir. Bu nicel faktörlere finansal değerler ya da ekonomik durumları örnek gösterebiliriz. Yatırımcılar temel analiz yaparken ülkelerin ekonomik tablosu ile birlikte merkez bankalarının aldıkları kararları da göz önünde bulundururlar. İhracat ve ithalat dengeleri, enflasyon oranları ve aynı zamanda ülkelerin jeopolitik durumları da dikkate alınır. Temel analiz yatırımcıların özellikle uzun vadeli yatırım stratejilerini yaparken kullandıkları bir analiz yöntemidir.

Teknik Analiz

Teknik analiz ise fiyat hareketlerinin incelenmesinin ön planda olduğu bir analiz yöntemidir. Bu sayede altın ve döviz kurlarında gelecekteki fiyat hareketleri belirlenmeye ve tahmin edilmeye çalışılır. Bu noktada da devreye grafikler, istatistiksel veriler girer. Kısa vadeli yatırımlarda daha sık kullanılan bir analiz yöntemidir. Bununla birlikte ani yatırım revizeleri yapmak isteyenlerin de tercih ettiği analizler arasında yer alır.

Eğer siz de temel ve teknik analiz yapmak istiyorsanız güvenilir platformlarda yer alan güncel bilgileri dikkate almalısınız. Hem güncel ve doğru verilere ulaşmak hem de döviz ve altın kurları hakkında detaylı bilgi almak için Odeabank internet sitesini ziyaret edebilirsiniz. Odeabank.com.tr adresinde altın ve döviz kurlarındaki değişimlerin yanı sıra döviz ve kıymetli madenler işlemlerinin avantajları gibi konularda da bilgiler yer alıyor. Yatırımcılar için son derece önemli olan bilgileri bu platform üzerinden öğrenebilirsiniz.